保険会社が支払う保険金には、定額払いと実費払いの ２タイプあります。

実費払いは、実際に損害額の保険金を支払います。
定額払いは、契約した保険金額を支払います。

定額払いは、死亡保険金や入院給付金など人の生死に関わる保険です。
実費払いは、自動車事故の車両や火災保険の建物や家財に対する 損害補償にあたります。

定額払いの場合には複数の保険に契約した場合、保険金は合算されます。
例えば、生命保険で１千万円と２千万円の２つの保険に加入した場合、 死亡保険金は合算の３千万円受け取れます。

実費払いの場合には複数の保険に加入しても実費なので、 合計の保険金額がいくらあっても実費以上の支払いはありません。
実費払いの保険の場合は、複数契約してもほとんど意味が ないことになります。

また、人の生死に関わる保険でも、海外旅行保険は違います。
海外旅行保険の医療費は実費になります。
これは海外の医療費にばらつきがあり、 １件あたりの医療費の額が高額になる可能性があるためです。
海外旅行保険の死亡保険金は複数契約ある場合には、 合算ではなく一番高い保険金額が適用されます。