生命保険の保険料は次の３つの要素（予定率）から算出されます。
（１）予定死亡率：性別、年齢による死亡の確率
（２）予定利率：保険料の運用利回り
（３）予定事業利率：保険事業を営むための経費

男女で死亡率が異なるので、生命保険の保険料は性別で 異なります。
男性のより女性の方が寿命が長い（死亡率が低い）ので、 定期死亡保険は女性の方が安くなります。

面白いのは、経済の状況によっても保険料に違いが出ることです。
景気が悪いときより、景気が良いときに入る保険の方が 予定利率（運用利回り）が良いので保険料が安くなります。

３要素は予定の利率なので、実際とは違いがでます。
また、保険会社はこの予定率にはある程度余裕を持たせています。

実際に運営していると予定以上に死亡率が低かったり、 予定以上に運用が良かったり、予定以上に経費がかからなかった場合、 利益が生じます。

この利益が契約者に還元される配当金です。

保険契約時より景気が良くなると運用利回りが予定利率を 上回るので利益が生まれ配当金が出ます。逆に保険契約時より 景気が悪くなると利益が生まれないので配当金も出ません。